El gigante bancario BBVA ha decidido tomar una posición agresiva al formular una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el 100% de las acciones de Banco Sabadell, luego de que este último rechazara una propuesta previa de manera amistosa. Esta decisión fue comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La oferta de BBVA consiste en intercambiar un título nuevo por cada 4,83 acciones de Sabadell, manteniendo así una prima del 30% sobre el precio de cierre de ambas entidades el pasado 29 de abril. Además, los accionistas de Sabadell tendrán una participación del 16% en el nuevo banco resultante.

BBVA tiene previsto presentar la solicitud de autorización de la OPA a la CNMV en un plazo máximo de un mes, junto con un proyecto explicativo y otros documentos necesarios. La junta general de accionistas de BBVA también se convocó para discutir la emisión de nuevas acciones para cubrir el canje.

La oferta de BBVA está condicionada a obtener más del 50,01% del capital social de Sabadell, la aprobación de la ampliación de capital por parte de los accionistas de BBVA, y la aprobación de la CNMC y la Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido. Se estima que el cierre de la operación pueda llevar entre seis y ocho meses, sujeto a las autorizaciones pertinentes.

El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, ha destacado que la fusión con Banco Sabadell crearía una entidad con mayor alcance en el mercado español, generando beneficios financieros significativos gracias a sinergias y complementariedades entre ambas entidades. Tras la operación, BBVA se convertiría en la segunda entidad financiera más grande de España, detrás de CaixaBank.

La entidad resultante tendría una inversión crediticia de 265.000 millones de euros y una cuota de mercado en préstamos cercana al 22% en España. BBVA adelanta que mantendrá su política de remuneración a los accionistas y su compromiso de distribuir cualquier exceso de capital.

BBVA asegura que la fusión con Sabadell también generaría valor para los accionistas de la propia entidad. La transacción se espera que sea positiva para el beneficio por acción desde el primer año, con mejoras estimadas en alrededor del 3,5% y ahorros de aproximadamente 850 millones de euros antes de impuestos. Adicionalmente, el valor en libros tangible por acción aumentaría en torno al 1% tras la fusión.